Una línea de crédito cubre el tiempo entre pagar el trabajo y cobrarlo.

Qué es una línea de crédito

Una línea de crédito es crédito revolvente. El prestamista fija un límite. Usted retira dinero cuando lo necesita, paga lo que retiró, y el límite vuelve a quedar disponible a medida que paga^[1]. Paga intereses sobre lo que retiró, no sobre todo el límite, y puede haber cargos además de los intereses^[2].

Algunas líneas no piden colateral. Otras están respaldadas por sus cuentas por cobrar y su inventario, y lo que puede retirar sube o baja con el valor de esos activos^[3].

Cómo funciona en el día a día

1. El prestamista fija el límite según lo que revisa: ventas, estados de cuenta, tiempo en operación y, a veces, sus cuentas por cobrar.
2. Usted retira dinero cuando vence un gasto: la nómina, un pedido de material, el combustible.
3. Paga intereses y cargos sobre lo que debe en ese momento^[2].
4. Cuando sus clientes le pagan, usted abona a la línea, y ese monto vuelve a estar disponible^[1].

Las líneas respaldadas por cuentas por cobrar suelen usar una base de préstamo (borrowing base): lo que puede retirar sube y baja con sus facturas e inventario elegibles, y el prestamista vigila ese colateral de cerca^[3]. Eso también significa que un cliente que paga tarde puede achicar el crédito que tiene disponible.

La necesidad es común. En la encuesta de la Reserva Federal de 2024 a empresas con empleados, el 51% mencionó el flujo de caja irregular como un desafío financiero^[4].

Cuándo conviene y cuándo no

Conviene cuando la necesidad se repite:

• Paga a su gente y a sus proveedores cada semana, y sus clientes le pagan a 30, 60 o 90 días.
• Su negocio tiene temporadas: compra inventario o contrata antes de los meses fuertes y abona a la línea cuando entran las ventas^[5].
• Necesita cubrir los gastos de arranque de un contrato nuevo hasta que llegue el primer pago.

No conviene en estos casos:

• Para comprar un camión, un edificio o una máquina grande. Los activos de larga vida suelen encajar mejor con financiamiento de equipo o con un préstamo a plazo.
• Para tapar una pérdida que se repite. Si los gastos le ganan a los ingresos cada mes, la línea solo retrasa el problema y le suma costo.
• Para un saldo que nunca baja. Una línea siempre llena funciona como un préstamo a plazo y puede salir más cara.

Lo que ROK publica de este producto

ROK describe su línea de crédito para negocios como crédito revolvente que puede volver a usar después de pagarlo, con intereses solo sobre lo que retira y cargos además de los intereses. Menciona usos como inventario, nómina, mercadeo y cubrir pagos lentos de clientes^[2].

La solicitud general de ROK pide al menos 4 meses en operación y $10,000 o más en ventas brutas al mes ($120,000 al año)^[6]. La página de ROK sobre la línea de crédito menciona más tiempo en operación para este producto: al menos seis meses^[2]. ROK y sus prestamistas revisan cada solicitud y toman todas las decisiones. El Club no.

Cómo leer una oferta de línea de crédito

Una línea tiene más piezas que un préstamo, así que lea la oferta con calma. California exige a muchos proveedores que no son bancos una divulgación estándar con cada oferta de financiamiento comercial: el monto entregado, el costo total en dólares, la forma, frecuencia y monto de los pagos, la política de pago anticipado y el costo expresado de forma anual^[7].

Nueva York va un paso más allá con las líneas de crédito: el cargo financiero de una oferta abierta se calcula como si usted retirara todo el límite y lo mantuviera durante todo el plazo^[1]. Así obtiene el costo en dólares del peor caso, y puede comparar ofertas con ese número.

• ¿Cuánto me costaría en total, en dólares, si uso todo el límite durante todo el plazo?
• ¿Qué cargos hay por cada retiro? ¿Hay un cargo solo por mantener la línea abierta?
• ¿El costo es fijo o variable? ¿A qué está ligado?
• ¿Qué colateral respalda la línea? ¿Los dueños deben firmar una garantía personal?
• ¿Cómo se cobran los pagos: mensual, semanal o diario? ¿Cuál es el pago mínimo?
• ¿Cada cuánto revisan la línea? ¿Pueden bajar o congelar el límite entre revisiones?

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